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Ingénieur Financier ALM

Postée le 27 nov.

Lieu : Ile-de-France · Contrat : Stage · Rémunération : A négocier

Société : Bpifrance

Bpifrance, Banque publique d'investissement, accompagne les entreprises, de l'amorçage jusqu'à la cotation en bourse, du crédit aux fonds propres. Interlocuteur privilégié, Bpifrance propose dans chaque région des solutions de financement ou d’investissement adaptées à chaque étape de la vie des entreprises.
Bpifrance est une banque citoyenne dotée d’un code de déontologie et d’une politique anti-corruption.
Banque partenaire des entrepreneurs, Bpifrance les accompagne durablement pour soutenir leur croissance et leur compétitivité. Les équipes sont au cœur des régions, sur l’ensemble du territoire, à travers plus de 52 implantations régionales.

Description du poste

Le stage se déroulera au sein de la direction ALM (Asset & Liability Management), intégrée au pôle Finance de Bpifrance. La direction ALM, constituée de 9 personnes, constitue une fonction transversale au regard des différentes lignes de métier de la banque. Ses principales missions sont :
De produire, d’analyser et de piloter les risques structurels (taux, liquidité, change) de Bpifrance
D’être force de proposition en matière de politique d’investissement et de refinancement via des mandats à la Salle de Marché
D’être responsable des méthodes de pricing des produits bancaires et financiers
De participer activement à la planification financière du groupe, en suivant notamment les différentes filiales (Investissement, Fonds de garantie, etc…)
De répondre aux contrôles des régulateurs (BCE, EBA, …) en collaboration avec la Direction des Risques.

L’un des rôles principaux de la direction ALM est de protéger la valeur du groupe à long terme contre le risque de taux ; tout en assurant ses revenus à court terme. A cet effet, des stratégies de hedging sont mises en place.
Dans ce contexte, l’option de rembourser par anticipation (option de RA) portée par les clients de Bpifrance, souvent exercée au moment optimal, amplifie la convexité du risque de taux présent au sein du banking book de Bpifrance.
Construction d’un modèle explicatif
Construction d’une base de données en extrayant et traitant les données financières du groupe.
Mesurer précisément le phénomène.
Déterminer des causes probables de ces événements (contexte de taux, de liquidité, contreparties, génération, …)
Construire un modèle explicatif et le calibrer
Évaluer la robustesse du modèle
2. Etude d’opportunité de couverture du risque
Evaluer les avantages comparatifs des différents instruments de couverture utilisables (Swaptions, Options européennes, Options américaines)
Proposer, développer et comparer des stratégies de couvertures
Pricer ces stratégies afin d’établir un coût forfaitaire
En fonction de l’avancement et de l’appétence du candidat le stage pourra ensuite aborder les sujets suivants :
Déploiement marché et évaluation de la performance de la stratégie retenue, si concluante.
Application des travaux aux événements de renégociation (modèle explicatif et stratégies de couverture)
Application des travaux aux options de conversions taux fixes / taux variables (modèle explicatif et stratégies de couverture)
Application des outils financiers développés au delta-hedging

Profil recherché

Formation supérieure BAC +5 en école d’Ingénieur, de Commerce, ou Université spécialisé en Mathématiques Appliquées, Finance de Marché et/ou Statistiques.

Solides connaissances en finance de marché et mathématiques appliquées.
Maîtrise des dérivés de taux (Swaps, Cap/Floors, Swaptions,… )
Maîtrise des langages de programmation de type : R, Python, VBA, SAS.
Capacité d’analyses et bon relationnel.
Curiosité, inventivité, prise d’initiative.

Pour postuler :

Sur le site :
https://carrieres.bpifrance.fr/fr/annonce/812470-ingenieur-financier-alm-fh-94700-maisons-alfort

ou en envoyant un mail avec vos motivations et votre CV à :
valentin.vimard@bpifrance.fr